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Circa Sports足球博彩赛事奖金超3100万美元创纪录
2026-1-11 15:11
环球博迅
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Circa Sports披露,2025-2026赛季三项职业足球博彩赛事合计派彩超3100万美元,创其单赛季纪录。Circa Survivor奖金池1871.8万美元由5位20胜0负选手均分,单人获374.36万美元;Circa Million VII通过“获胜周数”决冠,Coynehop夺100万美元;新设Grandissimo六人分走690万美元。颁奖仪式定于1月9日晚在Circa Resor...

德州资本分析师大卫·贝恩在最新研究中表示,美高梅可能评估收购尚未持有的BetMGM 50%股份,并探索分拆等方式释放数字业务价值。由于BetMGM由美高梅与Entain各持50%,其股权结构使资本运作路径更受关注。报告还提及BetMGM在美国iGaming份额约20%,以及围绕估值与监管预期的市场讨论。

BetMGM品牌标志图,聚焦美高梅数字业务

围绕BetMGM的股权与估值话题再度升温。德州资本分析师大卫·贝恩在最新研究中提出,美高梅国际酒店集团可能考虑收购尚未持有的BetMGM 50%股份,并探索分拆等路径释放数字业务价值,进而影响市场对美高梅与同行的估值对比。

美高梅与BetMGM:收购与“释放价值”话题升温

德州资本分析师大卫·贝恩在首次覆盖美高梅国际酒店集团时表示,美高梅可能在今年评估BetMGM的未来路径,包括收购其尚未持有的50%股权,或通过分拆等方式让数字业务价值更清晰。

该分析师认为,随着部分线上体育博彩巨头将业务触角延伸至预测市场,投资者对“其他数字增长渠道”的关注度或被重新点燃。贝恩给出美高梅“买入”评级,并将目标价定为56美元。

BetMGM股权结构与潜在选项:关键在合作方

50%股份在谁手里,决定操作难度

与全资拥有互动业务的公司不同,BetMGM由美高梅与Entain Plc各持有50%。

在贝恩的判断中,美高梅管理层对“完全掌控BetMGM”态度明确,但交易能否推进、以何种方式推进仍有不确定性。

报告提到,美高梅的可选路径包括收购Entain所持BetMGM股份,或收购Entain整体(文中也提及美高梅曾在约五年前尝试过类似收购但未获同意)。

iGaming份额与估值讨论:为何被视作筹码

贝恩在报告中指出,BetMGM在美国iGaming市场份额为20%,与FanDuel(25%)和DraftKings(24%)接近,这使“独立运营时估值空间”成为市场讨论点之一。

报告同时提到,尽管“今年不太可能有州批准网络赌场立法”的普遍预期存在,但预测市场扩张可能促使立法者重新审视相关扩张议题。

就估值层面,报告援引对Entain的交易倍数判断称,其目前交易价格约为2026年预计EV/EBITDA的8倍,并补充若美高梅寻求完全收购Entain,出价可能需要高于10倍EV/EBITDA,但“近期并无强烈迹象显示存在明显的价格虚高”。

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